研究方向

Research Interests


研究方向主要为资产定价、宏观金融和行为金融学。擅长数理分析和金融建模,有多篇学术作品在国际国内学术期刊发表。


在最近的研究中,唐涯教授关注中国金融市场,研究公司和投资者对于信息资源的战略性使用,包括策略性的信息披露、信息传导机制、羊群效应,以及IPO发行时间的选择等。




国家研究课题

Research Funded by National Science Foundation of China 


多次以第一名成绩中标国家和省部级重点项目,主持了                                                                   

  • 国家自然科学基金青年项目“投资者羊群行为:市场微观结构与宏观信息环境视角的研究
  • 国家自然科学基金面上项目“流动性螺旋与投资者情绪:银行间市场与资本市场流动性冲击传导研究
  • 上海金融期货交易所与北京大学的联合课题 “股指期货定价影响因素比较研究
  • 国家自然科学基金面上项目“中国资产证券化研究:基于微观信用风险定价和宏观金融结构调整的视角

 


企业案例研究

Corporation Case Studies


主持研究了“三一收购普茨迈斯特”的案例,其研究成果被收纳入哈佛商学院案例库,已经在哈佛,牛津,和北大等多所著名高校的商学院被使用。在研案例包括             

  • “国际化陷阱-三一与奥巴马官司始末”

  • “万达收购AMC”、“万达政商之路”

  • “阵痛–日照钢铁和五矿发展的混合所有制改革”

  • “携程与去哪儿并购案”

  • “超越金融——蚂蚁金服与DT时代”

  • “情怀向左,资本向右 – 万科宝能案例”

  • “中概股回归中的陷阱-天人果汁”


 


学术论文

Publications


  • The Rise of China's Securitization Market (with Jianguo Xu, Daixi Chen, and Jing Chen), Financial Markets, Institutions & Instruments, 2017, Vol. 26. 279-294. 

  • China’s Investment and Rate of Return on Capital Revisited (with Jianguo Xu and Xun Zhang), Journal of Asian Economics, 2017, Vol. 49, 12-25. 

  • Strategic Distortion during IPO Waves (with Yan Yu, Jing Chen , et al.), International Review of Finance, 2017 .

  • Speculative Trading and Stock Returns (with Jianguo Xu and Li Pan), Review of Finance, 2016, 20(5), 1835-1865.

  • Liquidity and Efficiency in Financial Markets with Discretionary Noise Trading (with Bing Han and Liyan Yang), Journal of Economic Theory, 2016, 163, 604-643. 

  • Investor Attention and Macroeconomic News Announcements: Evidence from Stock Index Futures (with Jing Chen and Yuzhen Liu),Journal of Future Market, 2016, 36(3), 240-266. 

  • Information Disclosure and Price Discovery, Journal of Financial Markets, 2014, 19, 39-61. 

  • Weekly Momentum by Return Interval Ranking (with Li Pan and Jianguo Xu), Pacific Basin Finance Journal, 2013, 21(1), 1191-1208. 

  • 基于高频交易数据的羊群行为测度模型 (与朱菲菲、徐建国和李宏泰), 数量经济技术经济研究, 2019, Vol. 8, 129-146

  • 独角兽企业的兴起: 典型事实和驱动因素 (与陈靖, 徐建国,陈戴希), 上海金融, 2019, Vol. 2, 12-20.

  • 盈余公告、分析师推荐及伪羊群行为——基于高频数据的实证检验 (与李惠璇、朱菲菲、和李宏泰), 经济学季刊, 2019. 

  • 消费贷证券化分析(与陈戴希、陈靖、徐建国), 中国金融, 2018, Vol. 3, 79-80.

  • 资管市场的监管套利 (与朱菲菲和徐建国), 中国金融, 2017, Vol. 13, 58-60.

  • 中国资产证券化概述(与陈戴希和陈靖), 中国金融, 2016.

  • 资产证券化的微观特征(与陈戴希和徐建国), 中国金融,2016, Vol. 11, 54-56.

  • 日本劳动生产率变化探析 (与王征和朱菲菲), 中国金融, 2016, Vol. 20, 50-52.

  • 融资约束、股价信息含量与投资-股价敏感性 (与于丽峰和徐建国), 金融研究, 2014.

  • 中国基金业绩中的运气-来自FDR方法的证据 (与刘玉珍和杨逸), 金融学季刊, 2014.

  • 信息优势、风险调整与基金业绩(与刘莎莎和刘玉珍), 管理世界, 2013.

  • 融资融券交易与市场价格发现-基于盈余公告漂移的实证研究(与李宏泰、黄洋和罗乐), 上海金融, 2013.

 



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